更新时间: • 常见问答•发布:2024-08-20•浏览次数:
股神巴菲特正加快其股票减持步伐。伯克希尔·哈撒韦公司的最新财报显示,该公司在第二季度出售了755亿美元价值的股票。
根据财报,截至第二季度末,伯克希尔持有的苹果股票价值为842亿美元,持股数量约为4亿股。而在第一季度末,伯克希尔持有7.89亿股苹果股票,这意味着伯克希尔在第二季度大量减持了3.89亿股苹果股票。
目前,伯克希尔持有苹果约2.6%的股份,按上周五219.86美元的收盘价计算,价值约880亿美元。截至6月30日,伯克希尔股权投资的总公允价值中,72%集中于美国运通、苹果公司、美国银行、雪佛龙和可口可乐,持股市值分别为351亿美元、842亿美元、411亿美元、186亿美元和255亿美元。
此前,伯克希尔在第一季度减持了13%的苹果股票,并在伯克希尔年会上暗示这是出于税收原因。巴菲特表示,如果美国政府希望弥补不断攀升的财政赤字而提高资本利得税,那么今年“少量出售苹果”将使伯克希尔股东受益匪浅。
第二季度大幅抛售苹果股票表明,这可能不仅仅是一种避税措施。伯克希尔自2016年起,在巴菲特投资副手特德·韦施勒和托德·康布斯的影响下买入苹果股票。多年来,巴菲特对苹果越来越青睐,他大幅增持股份,使其成为伯克希尔持仓最大的公司,并称这家科技巨头是仅次于其保险公司的第二大业务。
在过去两个季度的出售之后,苹果仍然是伯克希尔最大的持仓。目前,一个关键问题是,伯克希尔是否会在第三季度继续减持苹果股票,甚至可能完全清仓该公司的股票。
苹果将此下滑归因于美元走强,不过即便排除汇率影响,其在中国市场的销售额下滑也超出分析师预期。这些数据再次引发人们对苹果在这片重要海外市场失势的担忧。
需要注意的是,除了苹果,伯克希尔还在抛售其第二大持仓的美国银行股票。伯克希尔公布的最新文件显示,该公司已连续 12 个交易日抛售美国银行股票。具体来看,7 月 30 日至 8 月 1 日,伯克希尔出售了 1922 万股美国银行股票;7 月 25 日至 29 日,减持约 1841 万股;7 月 22 日至 24 日,减持近 1900 万股;7 月 17 日至 19 日,减持 3389 万股。这意味着,12 个交易日内,伯克希尔累计减持 9000 万股美国银行股票,套现约 38 亿美元。
目前,伯克希尔仍持有美国银行 9.42 亿股股票,仍是美国银行的最大股东。
8 月 3 日晚公布的财报显示,伯克希尔第二季度营收为 936.53 亿美元,上年同期为 925.03 亿美元,市场预期为 910.9 亿美元;第二季度净利润为 303.48 亿美元,大幅超出预期(此前市场预计为 177.86 亿美元),上年同期为 359.12 亿美元。
第二季末,伯克希尔的现金储备达到 2769 亿美元,再创新高,而一季度的现金储备为 1890 亿美元。第二季度现金储备的大幅增长主要是因为伯克希尔净出售了 755 亿美元的股票,这也是伯克希尔连续第七个季度卖出的股票多于买入的股票。
第二季度,伯克希尔旗下数十家企业的利润同比增长 15%,达到 116 亿美元,即每股 A 类股约 8073 美元,而去年同期为 100.4 亿美元。其中,近一半的利润来自伯克希尔保险业务的承保和投资。
有分析指出,伯克希尔持有的巨额现金也可能表明巴菲特对美国整体经济的担忧——许多投资者将伯克希尔视为风向标。周五公布的政府数据显示,美国就业增长放缓,失业率达到 2021 年 10 月以来的最高水平,这促使一些分析师预测美联储将从 9 月开始多次降息。一旦降息开始,伯克希尔从短期国债中获得的回报应该会下降。
伯克希尔也在减少现金回购自己的股票,第二季度仅回购了 3.45 亿美元,7 月前三周没有回购。巴菲特曾在伯克希尔 5 月 4 日的年会上表示:“我们很想花掉这笔钱,但除非我们认为我们正在做的事情风险很小,可以赚很多钱,否则我们不会花掉它。”他指的是伯克希尔的现金。
现年 93 岁的巴菲特自 1965 年以来一直领导伯克希尔,将其打造成一家拥有数十家企业的企业集团,包括 Geico 汽车保险、BNSF 铁路、伯克希尔·哈撒韦能源公司等。现年 62 岁的副董事长格雷格·阿贝尔,预计最终将接替巴菲特出任伯克希尔首席执行官。
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